El Banco de España alerta del desplome de familias jóvenes con vivienda en propiedad

El supervisor lleva tiempo llamando la atención sobre este fenómeno en el que la brecha entre propietarios de mayor y menor edad es cada vez más amplia, ante el propio envejecimiento de la población al que en los últimos años se ha sumado la dificultad de los jóvenes para independizarse.

Según detalla el Banco de España en su último Informe sobre la situación financiera de familias y empresase, mientras que el porcentaje de hogares con deuda asociada a la vivienda principal se ha mantenido relativamente estable en torno al 28% desde 2014 para el conjunto de la población, su evolución por grupos de edad ha sido heterogénea, reduciéndose en los más jóvenes «de manera considerable».

Los datos son elocuentes: en 2022, un 40% de los hogares de menos de 45 años contaba con un crédito hipotecario para vivienda principal, diez puntos menos que el 50% de finales de la primera década de los 2000. Y la diferencia es más abultada en los menores de 35, donde las gráficas del Banco de España evidencian que un 45% de este colectivo podía pedir un préstamo para comprar una casa hace dos décadas. Ahora, apenas superan el 20%.

Esta situación se ha agravado en los últimos años de ciclo inflacionista en los que las subidas de tipos de interés por parte del BCE han encarecido de forma abrupta los préstamos hipotecarios, tanto los de nueva creación como el saldo vivo ligado a tipos de interés variables. Para estos últimos, no obstante, el Banco de España mantiene buenas perspectivas tras la reciente bajada del euríbor. En concreto, considera que dos de cada cuatro hipotecas referenciadas al euríbor, un 26%, se abaratarán este 2024.

En su informe publicado este martes, el Banco de España también advierte de cierto deterioro en la calidad crediticia de los hogares. En concreto, entre septiembre de 2023 y marzo de 2024, los préstamos a familias clasificados como problemáticos aumentaron un 5,3%, debido al incremento del crédito en vigilancia especial, que es como clasifican los bancos a los préstamos que empiezan a presentar las primeras alarmas, aunque aún no se hayan impagado. En total, suponen ya el 65% de los préstamos problemáticos, que crecen pese al descenso leve de los dudosos (los que no se pagan).

Así, la ratio de préstamos problemáticos aumentó en marzo en seis décimas respecto al tercer trimestre, hasta el 9,7%, niveles similares a finales de 2019, antes de la pandemia. El incremento se debe al repunte del crédito en vigilancia especial, que avanzó hasta el 6,3% (1,2 puntos por encima de niveles prepandemia), mientras que la ratio de dudosos siguió en el 3,3% (1,2 puntos menos que niveles prepandemia).

Pese a todo, el organismo destaca la favorable reducción del endeudamiento de los hogares gracias a la actividad económica y la fortaleza del mercado laboral, que han seguido siendo claves en el avance de las rentas.

Este aumento de los ingresos, «junto con una relativa atonía del consumo», ha propiciado un aumento de la tasa de ahorro hasta el 14,2%, por encima de su media histórica. Un ahorro que, según los datos del Banco de España, está saliendo de las Letras del Tesoro y dirigiéndose a los depósitos a plazo.