El euríbor se modera al 4,02% y deja atrás el peor momento para los hipotecados

En concreto, el dato compara con el 2,828% en el que el indicador cerró en noviembre de 2022. En la práctica, para una hipoteca variable media de 150.000 euros a 25 años y con un interés de euríbor más 1%, la cuota pasará de unos 777 euros a unos 879 euros. Es decir, unos 102 euros más al mes y 1.200 euros al año. Si se revisa semestralmente con el valor de noviembre, las cuotas subirán de unos 865 euros a unos 879 euros (casi 88 euros más al semestre).

En todo caso, los hipotecados empiezan a ver cierta luz al final del túnel, ya que el diferencial se ha estrechado de forma notable respecto a principios de año, cuando la brecha llegó a provocar encarecimientos de las hipotecas medias de más de 300 euros.

Hay que tener en cuenta, además que todo depende del año en el que se firmó la hipoteca y de cuánto se haya amortizado, pues es al principio del préstamo cuando los intereses pesan más frente al principal. Además, hay numerosas familias que han aprovechado los ahorros generados durante la pandemia para amortizar su préstamo y esquivar así la escalada del indicador.

Hace ya más de un año y medio, desde abril de 2022, que el euríbor cotiza en terreno positivo, cuando comenzó a anticipar las subidas de tipos que desde julio ha acometido el Banco Central Europeo (BCE), llevando la tasa de referencia del 0% al 4,5% en apenas un año.

La próxima reunión del organismo monetario se celebrará el 14 de diciembre. Pero los expertos no esperan nuevos movimientos al alza, sobre todo ahora que la inflación en la zona euro se ha moderado al 2,4%, mejor de lo esperado. En todo caso, la tendencia a la baja del euríbor ya está anticipando el fin del ciclo alcista de los tipos de interés y, a más largo plazo, el inicio de las primeras bajadas, que el mercado espera para la segunda mitad de 2024.

«Es probable que los clientes con revisión semestral en diciembre o en enero del año que viene ya empiecen a pagar cuotas más baratas», explica Miquel Riera, experto del comparador financiero HelpMyCash. «Los que tengan su actualización anual a partir del segundo trimestre de 2024 también verán bajadas; quizás en abril siendo generosos», indica.

Por su parte, Estefanía González, portavoz de Kelisto.es matiza que para que se de una bajada en la cuota hipotecaria anual, «deberíamos ver al euríbor en niveles inferiores al 3,3%-3,7% a comienzos de 2024 y es prácticamente imposible que eso vaya a suceder». Lo que sí es más probable es que «veamos incrementos algo más leves que el pasado año para todos aquellos que vayan a revisar su hipoteca».

Las previsiones de los distintos expertos sitúan al euríbor en una horquilla que va del 3,8% al 4,1% a finales de este año. Bankinter y Caixabank son los que prevén cifras más elevadas (4,1% y 4,08%, respectivamente), mientras que Funcas sitúa al indicador en el 3,91% y Asufin en el 3,8%.

Respecto a la nueva oferta hipotecaria, tampoco se esperan grandes cambios de aquí a final de año. Y es que el encarecimiento de los préstamos, tanto fijos como variables, respecto a hace un año, sigue siendo muy acusado. Eso sí, los expertos indican que «en los últimos meses hemos visto como los bancos apenas realizan leves subidas a su oferta fija (incluso, recientemente, algunos están realizando leves bajadas) y, en la variable, se limitan a realizar incrementos en el tipo fijo de salida (en que se cobra durante los primeros meses). Por su parte, las hipotecas mixtas -que se presentaban como la alternativa a quienes quisieran cierta estabilidad a corto-medio plazo- ya no resultan tan significativamente baratas con respecto a las hipotecas 100% fijas, lo que empieza a restarles atractivo».